ZLATÉ REZERVY » Zprávy a novinky » Technické analýzy

Cenové dno na trhu zlata a stříbra je definitivně potvrzeno

31. 7. 2012, Jan Železník

Dne 18. května 2012 jsme v naší analýze (více zde) uveřejnili, že korekce na trhu se zlatem, trvající přibližně jeden rok, skončila. Dva dny před tímto datem bylo prozatím dosaženo nejnižší letošní ceny zlata (1528 USD / unce).

Níže v grafu můžeme vidět, jak se v průběhu předchozích 2 měsíců (červen a červenec) zásadním způsobem potvrdila historická cena zlata.

Cenový vývoj zlata

V rámci třetího nárazu se tvoří silná vzestupná linie podpory a na druhé straně zde máme sestupnou rezistenční linii. Tím v grafu vznikla velmi solidní formace triangl, ze které se trh většinou razantně vydá jedním směrem. Cena zlata se nyní pohybuje poblíž rezistence 1640 USD / unce. Proražení této ceny směrem vzhůru budeme považovat za potvrzení nákupního signálu.

Trh se stříbrem si vytvořil dokonce 1,5leté dno poblíž hodnoty 26,50 USD / unce.

Cenový vývoj stříbra

Naopak proražení linie podpory u obou grafů by vedlo k dalšímu poklesu ceny. S touto variantou však již nepočítáme. Bylo zde dostatek času a prostoru, aby cena klesla pod 1520 USD / unce (resp. 26 USD / unce u stříbra), avšak za současných fundamentálních okolností je to již velmi nepravděpodobné.

Např. minulý týden snížily investiční banky (commercial) své short pozice (prodejní pozice) na zlatě o 22 574 kontraktů. Celkový stav prodejních pozic „commercial“ činí 13,6 miliónu uncí, což je několikaleté minimum. Na stříbře jsou short pozice investičních bank dokonce na historických minimech. Je třeba si uvědomit, že investiční banky ony short pozice „někomu“ prodaly. Na každý prodejní (short) příkaz musí existovat jeden nákupní (long) příkaz. Pokud by došlo k očekávanému prolomení sestupné rezistenční linie na zlatě a stříbře, pak držitelé těchto „shortů“ (kapitálové a investiční fondy) budou nuceni pozice se ztrátou uzavřít a přispějí tak svými nákupy k razantnímu posílení ceny.

Cena v zlata v CZK

Předpokládaný cenový vývoj zlata v CZK jsme uveřejnili již v měsíci únoru 2012 (více zde). Na našem výhledu se nic nezměnilo, naopak cena již po několikáté v krátkém období nebezpečně atakuje rezistenci na hodnotě 34.000 Kč / unce. Pokud nastane prolomení této hranice, dalším dočasným cenovým cílem je hodnota 37.000 Kč / unce.