Obavy NIA z blížící se hyperinflace v USA se nadále stupňují

5. 4. 2011, Roman Pilíšek

Stav veřejných financí se ve Spojených státech amerických nadále zhoršuje, což s sebou přináší významný podíl nespokojených Američanů. Rádi bychom v níže uvedeném článku alespoň částečně nastínili stav, který v USA panuje, neboť důsledky plynoucí z této dluhové situace se vždy v dnešní globalizované společnosti přenášejí do zbytku světa. Nezvládání situace federálních, státních a soukromých dluhů v USA má přirozeně své významné důsledky na rostoucí cenu investičního zlata či investičního stříbra.

Je velké množství zdrojů, které pro sledování dění v USA používáme. Velmi nás zaujala činnost americké organizace pod názvem : National Inflation Association (NIA) - preparing Americans for Hyperinflation.

Tato organizace, na jejíž analýzy upozorňují i uznávané média jako je Bloomberg nebo FOX Business, si dává za cíl objektivně informovat Američany o činnosti americké vlády a Federálních rezerv (centrální banka USA - dále jen FED). Tato činnost podle nich směřuje k vypuknutí hyperinflace nejpozději do konce tohoto desetiletí, avšak NIA se nevyhýbá ani možnosti bližšího období - roky 2013 až 2015.

Ve své zprávě ze dne 26. března 2011 NIA vydala celkem 12 varovných signálů, které potvrzují jejich přesvědčení o blížící se hyperinflaci. V tomto článku bychom rádi na některé z nich upozornili.

FED nakupuje 70% dluhopisů USA. Musel tak nahradit privátní sektor, který doposud nakupoval 30% dluhů USA a nadále již odmítá toto zadlužování podporovat. Naopak dochází k prodejům státního dluhu i u těchto soukromých věřitelů. Zahraniční centrální banky snížily nákupy dluhu USA z 50% na 30%.
Čína opouští americký dolar jako svou rezervní měnu. Americký dolar byl v minulosti rezervní měnou právě proto, že byl směnitelný za zlato. Během roku 1971 přestal tento stav platit - díky legendárnímu NIXON CLOSES THE GOLD WINDOW - což fakticky vedlo k pozbytí dolaru jako rezervní měny. Nyní, kdy je Čína světovou obchodní velmocí s největší průmyslovou základnou, chce uplatnit pro všechny své exporty a importy platbu v Juanech - Čínské domácí měně. Jediné, co teď Číně zbývá, je přeměnit 1150 miliard amerických dolarů do zlata a tak z Juanu vytvořit novou rezervní měnu.
Japonsko začne s výprodejem dluhopisů USA. Japonsko je druhým největším držitelem amerických vládních dluhopisů. V současné době se bude potýkat s obnovou své země, která byla doposud vyčíslena ve výši 300 miliard USD. Japonsko bude nuceno začít tyto dluhopisy vyprodávat, aby tak mělo na svou obnovu dostatek finančních prostředků.
Dlouhodobé udržování klíčové úrokové sazby FEDu na hodnotě 0 až 0,25%. Tímto krokem je dle NIA svět zavalen takovým množstvím USD, že samotní lidé ani nevědí, kam se s těmito dolary obrátit. Rostou tak ceny akcií. NIA je přesvědčena, že investiční zlato a stříbro poskytuje Američanům jednu z mála cest, jak se současné i budoucí inflaci bránit.
NIA věří, že skutečný růst spotřebitelských cen v USA bude do 9 až 12 měsíců 15%.
Vysoký podíl deficitu federálního rozpočtu na celkových výdajích. Pro fiskální rok 2011 (od října 2010 do září 2011) je plánován deficit ve výši 1645 miliard USD. Tato částka tvoří 43% celkových výdajů federálního rozpočtu, které dosahují pro současný rok celkem 3819 miliard USD. NIA upozorňuje, že úroveň podílu deficitu je přibližně táž, jakou trpěla Brazílie krátce před tím, než zde vypukla hyperinflace (1991 - 1994). Jedinou cestou, jak se tomuto stavu ubránit, je přijímání půjček ze zahraničí.
USA čelí rozsáhlému zvyšování nákladů za platbu úroků ze státního dluhu. Pokud se bude chtít FED vyhnout hyperinflaci, bude nucen přistoupit ke zvyšování základní úrokové sazby. To znamená, že během následujících dvou let může vzrůst roční náklad na úroky z federálního dluhu až do výše 500 miliard USD a do poloviny desetiletí dokonce na 1000 miliard USD. Ovšem 1000 miliard USD představuje 30 až 40% vládních daňových příjmů na rozdíl od současných 9%. Žádná země doposud neplatila úrok za svůj dluh ve výši 40% svých daňových příjmů bez toho, aniž by nenásledovala hyperinflace.