Předpověď ceny stříbra: důležité dno je blízko

Stejně jako při jiných zásadních cenových minimech, ke kterým došlo v průběhu uplynulé dekády, bude mnoho investorů přistiženo nepřipravených na další růstovou vlnu. Lidé mají totiž tendenci sledovat zejména takové trhy, které se pohybují prudce výše. Ve skutečnosti je však nejlepší čas ke sledování a investování do aktiva tehdy, když se dostává do zóny podpory, aby investor utvořil pozici, než přijde další růstový cyklus.

Přesně v takové pozici se dnes trh se stříbrem nachází.

Stříbro opětovně testuje 7letou bázi

Nejdůležitějším bodem, který je třeba mít na paměti o současném cyklu stříbra, je skutečnost, že tento kov nyní znovu testuje 7letou bázi, která byla prolomena směrem vzhůru před více než jedním rokem.

Týdenní graf ceny stříbra s detailem 7leté báze a jejího průlomu, 2011 - 2021

Mírně sestupná 7letá báze jde jasně vidět na dlouhodobém grafu výše (viz modrá linie). Všimněte si vzorce postupně klesající ceny, který se vyznačoval mnoha překrývajícími se růstovými vlnami od roku 2013, kdy stříbro kleslo pod tehdejší zónu podpory 24 – 26 USD za unci. Nižší… vyšší… nižší… vyšší… a nakonec nižší vlna až ke dnu vyvolanému koronavirem v roce 2020 blízko 11 dolarů za unci. Tyto překrývající se vlny s malou nebo téměř žádnou změnou ceny charakterizují v technické analýze klasickou tvorbu dlouhodobého cenového dna.

Po „koronavirovém“ výprodeji, kdy se inflace začala stávat primárním problémem finančního systému, se stříbro konečně vymanilo ze své 7leté báze (červený popis „Base Breakout“), a to tím, že uzavřelo týdenní obchodování nad cenou 18,60 USD, což byla konečná zóna rezistence vůči sestupné bázi (viz tyrkysová linie).

Ohromná růstová vlna, která následovala po prolomení báze, vynesla drahý kov v srpnu 2020 na 30 dolarů za unci, což bylo téměř ztrojnásobení ceny za méně než 5 měsíců. Taková impulzivní vlna s mnohaletými novými maximy je jasným znamením probíhajícího nového cyklu.

Opakované testování je proces

Investoři by si nyní měli opět zapamatovat, že stříbro v současné době znovu testuje svou 7letou bázi. Opakovaným testem je, když se trh vrátí na původní úroveň rezistence a vybídne ty kupující, kteří průlom způsobili, aby se znovu objevili a opět nakoupili. V klasické technické analýze platí pravidlo, že původní prolomená rezistence se poté stává cenovou podporou (support). V tomto případě se jedná o zónu v blízkosti ceny 18,60 USD.

Z analýzy dlouhodobých grafů také víme, že na extrémně býčích trzích se opětovný test často nevrátí zcela zpět na své průlomové body. V tomto případě je reálné, že se test 7leté báze odehraje pouze na 20 nebo 22 USD. Je tedy možné, že k opětovnému testu již došlo a že stříbro se nyní již vytáčí směrem nahoru do další růstové vlny.

Na méně býčích trzích však opakované testy někdy dosáhnou až zpět nebo dokonce mírně pod původní průlomové body.

Nemůžeme tedy s jistotou vědět, jak daleko se bude muset stříbro vrátit, aby dokončilo svůj test 7leté báze. S jistotou již ale víme, že současná cena kolem 22 USD za unci je mnohem blíže zóně retestu než v loňském roce, kdy se stříbro pohybovalo kolem 29 - 30 USD. Stále sice existuje riziko ještě jednoho poklesu směrem k 18 – 20 USD, avšak potenciální odměna se nabízí až k 50 USD za unci (bývalé historické maximum v letech 1980 a 2011). Z tohoto úhlu pohledu jsou pak potenciál rizika a odměny v současné cenové oblasti stříbra extrémně atraktivní.

Správná strategie pro stříbrné investory

Správnou strategií pro ty, kteří chápou celkovou perspektivu dlouhodobého opakovaného testu, ale s nejistotou přesné ceny, která bude představovat konečné minimum, je nyní akumulovat portfolio stříbra a investic souvisejících se stříbrem (slitky, mince, akcie těžařů stříbra, stříbrné ETF apod.). Průměrováním nákupní ceny nyní a možná po dobu příštích 6 – 18 měsíců mohou stříbrní investoři utvořit vynikající hodnotu portfolia na očekávaném minimu, avšak bez obav z toho, že by se museli snažit přesně načasovat cenové dno.

Závěr

Zapamatujte si: stříbro kleslo od roku 2011 do roku 2020 o 78 %. Cena stříbra nemohla klesnout o 100 %, takže velká část rizika již byla ze své podstaty podstoupena začátkem roku 2020.

V polovině roku 2020 stříbro konečně vystřelilo výše ze své sedmileté báze stylem impulzivního inflačního růstu. Trh se nyní vrací do zóny bývalé podpory klasickým retestem. Očekává se, že bývalá rezistence bude fungovat jako podpora během příštích 6 - 18 měsíců, přičemž by se měl objevit nový býčí trh, protože svět začíná chápat důsledky inflační politiky po koronaviru za poslední dva roky.

Investoři do stříbra by nyní neměli opouštět sektor, ale agresivně akumulovat aktiva související se stříbrem. Ti, kteří tak učiní, budou odměněni, když začne další vzestupná etapa nového cyklu. Bohužel ti, kteří si myslí, že budou schopni dokonale načasovat dno, mohou zmeškat příležitost dalšího významného růstu.

Zdroj: igoldadvisor